华兴资本今日聆讯9月28日挂牌 估值区间26-34亿美元
2019-11-29

独角兽早知道引港媒称,金融服务机构华兴资本今日(9月6日)进行香港IPO聆讯,预计将于9月21日完成定价,9月28日正式在港交所上市,募资金额不超过31.4亿港元。据独角兽早知道独家消息源,华兴资本估值区间26-34亿美元,留出空间给投资者。6月25日,华兴资本正式向港交所提交上市申请,启动赴港上市流程。华兴资本IPO的主承销商为高盛、工银国际,财务顾问为华兴资本自身。

独角兽早知道了解到,2017年华兴资本经调整后收入为2.12亿美元,同比增长47.6%。2018年一季度调整后收入为9292万美元、同比上涨1.75倍。净利润方面,受益于投资银行及投资管理业务的成长,今年一季度经调整后净利润达3567万美元,同比增加4.22倍。

“漏斗模式”,满足不同要求

华兴资本是专注中国新经济业务的领先投行及资管公司,发掘优秀创业家及优质业务,围绕其整个发展阶段提供顾问、资本市场服务、投资等,致力成为连接顶尖新经济企业与全球多元化资本首选平台。

公司依托投行、投资管理、华菁证券三条业务主线,构建互补协同平台,促进交叉销售,驱动其他变现机会。公司为客户提供覆盖其企业整个生命周期的顾问服务,可通过私募股权业务直接投资布局,依托华菁证券对接国内资本市场资源。

公司在顾问服务、股权资本市场、私募股权投资市场领先,覆盖金融服务各细分市场。公司顾问服务业务,2013-2017年按新经济交易额计算排名第一,截至2018年3月31日提供顾问服务的累计交易额为902亿美元;承销业务,2013-2017年为中国新经济公司承销的香港及美国IPO数量在中国投行中排名第一,在中外投行中排名第三;投资管理业务,在2017年12月31日投资新经济的中国私募股权基金中排名前十,截至2018年3月31日资产管理规模约为41亿美元。

公司以创业家为中心,为以技术驱动、创新推动中国经济转型的新一代创业家提供服务。公司持续关注顶尖创业家,专注与有变革能力的创业家及其所创立的企业建立长期持续连接。截至2017年12月31日,中国新经济企业市值或估值最大的20家企业中,15家企业为华兴资本客户,公司独角兽客户市值占中国独角兽总市值一半以上(占比56%)。

公司通过连接优秀创业家,发挥强大的网络效应,形成正反馈闭环。公司连接网络由创业家构成,创业家作为客户、意见领袖、投资者的多重身份,助力形成互荐网络,夯实项目储备基础。同时公司自有渠道带来的项目及商机,进一步吸引更多渴望投资新经济的资本,投资者群体的深度与质量又成为吸引创业家的亮点。最后成功的创业家,逐步通过直接投资公司项目或间接投资公司管理的基金,成为投资者,形成良性持久循环。

公司建立早期—成长期—后期/上市后“漏斗模式”,抓住早期服务“入口”。对整个行业而言,处在早期的初创企业相对较多,服务需求相对单一;相对成熟的成长阶段客户,企业数量较少,而其对于产品多元化、多样化需求更高。公司服务能在早期为创业家及初创企业提供巨大价值,因此将早期业务作为建立长期客户关系的重要入口,致力在早期筛选识别出优质创业家及初创企业,与其建立紧密关系,从而在其全生命周期内提供服务。

公司业务贯穿客户全生命周期,定制化满足客户不同阶段需求。公司依托“漏斗模式”,覆盖客户全生命周期。旗下Alpha团队与星起平台,与早期创业者深入对接,为其提供支持服务,作为建立长期客户关系的起点与契机;成长期业务范围,延伸至独角兽公司,主要提供股本及债务方面的私募融资服务,及上市筹备、并购等更广泛服务;客户后期/上市后,除成长期产品及服务外,公司在销售及交易、经纪、研究在内的资本市场业务支持下,为后期客户提供国内外股票承销等服务。公司2011-2018年为京东提供私募融资及IPO等各项服务达8次,贯穿京东全生命周期。

华兴资本背后的男人

华兴资本这家投行跟美团点评同一天在香港联交所递交了IPO招股书。

或许很多人对华兴资本不是很熟悉,但滴滴和快的、58同城和赶集网、美团网和大众点评网,中国互联网并购大案中均有华兴资本的身影。也是华兴资本一手促成了京东和腾讯的合作,并深度参与了聚美优品、唯品会的上市。

这么看来,华兴资本仿佛一双无形之手,操控着这些知名企业的方方面面。

一位不那么起眼的上海男人。他光头,瘦瘦小小,却喜欢F1赛车和拳击,他就是华兴资本的创始人——包凡。

单看一眼包凡的简历,可以说是优秀,非常优秀。

挪威管理学院理学硕士学位和上海复旦大学理学学士学位。在挪威上完大学之后,包凡进了摩根士丹利,待了7年,包凡先后服务于摩根斯坦利和瑞士信贷。在此期间,他是数家领先的跨国公司财务顾问,包括加拿大贝尔、瑞士诺华制药、RPR、Investor AB、日本NTT、韩国KEPCO和KT,帮助这些公司进行资金募集、银行借贷、并购以及重组工作。

在其投资银行生涯中,包凡帮助客户融资超过70亿美元,完成超过600亿美元的国际并购业务。后来他又去被称作中国互联网公司“鼻祖”的亚信待了四年,做首席战略官,负责投资、并购及战略合作业务,在那里,他接触了四、五百家高科技创业公司。

2004年,包凡创立了华兴资本。

创业13年,包凡被业界称为收获互联网圈“最强人脉”的男人。圈内朋友都说,包凡号称人脉王,特别善于借助朋友圈的力量,壮大自己的实力。

当然,除了人和,天时、地利也非常重要。正是抓住中国互联网经济腾飞的历史性机遇,再加上立足本土发展、一众资本和互联网大佬加持,才让包凡逐渐建立起自己投行一哥的江湖地位。

“我们虽然是在做项目、做交易,但我们一向认为我们也在做人,我们积累的是朋友,是人脉。朋友、人脉成就了华兴的今天。我们进行一桩交易,会看这个人值不值得华兴跟他交朋友。我们跟这个人之间,是不是不说一辈子,至少10年、20年能一起做买卖。我们不希望只是做一锤子买卖,而是希望我们在一起还能干点什么其他的事儿。从这个角度来说,我们很讲究这个人值不值得去交。有句名言说,没有永久的朋友,只有永久的利益。但我还真不是那么想,有时再多的钱放在眼前,这个人交不成朋友,宁愿不做。”

——包凡